中央經(jīng)濟工作會議提出，打好污染防治攻堅戰(zhàn)，要堅守陣地、鞏固成果，聚焦做好打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)等工作，加大工作和投入力度，同時要統(tǒng)籌兼顧，避免處置措施簡單粗暴。要增強服務意識，幫助企業(yè)制定環(huán)境治理解決方案。
作為助力污染防治攻堅戰(zhàn)的重要力量，銀行業(yè)在綠色金融領域發(fā)展勢頭迅猛， 取得了令人矚目的成績。據(jù)銀保監(jiān)會于2018年8月29日召開的銀行保險監(jiān)管工作電視電話會議所披露的數(shù)據(jù)，銀行業(yè)綠色信貸貸款余額已超過9萬億元。
“對于中央經(jīng)濟工作會議提出的避免‘簡單粗暴’、‘要增強服務意識’的要求，需要更多地采用市場化的措施來打好污染防治攻堅戰(zhàn)?？梢灶A期，銀行作為綠色金融發(fā)展最為典型和最為重要的市場主體，將在2019年有更多的用武之地，有更大的空間大顯身手，通過創(chuàng)新綠色金融產品與服務機制，不僅為我國經(jīng)濟綠色轉型升級、生態(tài)環(huán)境質量改善提供重要的推動力，還將為其自身的可持續(xù)發(fā)展打下良好的社會認同共識和企業(yè)社會責任基礎。”中國人民大學重陽金融研究院研究員曹明弟在接受《金融時報》記者采訪時表示。
政策落實助推全面突破
近年來，在政策的大力推動下，銀行業(yè)綠色金融發(fā)展取得全面突破。從原銀監(jiān)會的統(tǒng)計來看，2017年年末，21家主要銀行綠色信貸余額占全部信貸余額的9%。在綠色信貸規(guī)模不斷穩(wěn)定增長的同時，也保持了較好的資產質量。截至2017年6月末，不良率僅為0.37%，比各項貸款不良率低1.32個百分點。
“目前，綠色信貸在我國綠色金融融資規(guī)模中占絕對主導位置，這主要是由于近年來監(jiān)管部門出臺了以《綠色信貸指引》為核心、綠色信貸統(tǒng)計制度和評價制度為基石的較為完整的綠色信貸政策框架體系。2018年，央行為配合綠色信貸MPA考核，印發(fā)《關于建立綠色貸款專項統(tǒng)計制度的通知》，進一步完善了綠色信貸統(tǒng)計制度。”興業(yè)研究首席經(jīng)濟學家魯政委表示。
同時，作為國際綠色金融市場發(fā)展最成熟、也是影響最廣泛的領域，發(fā)行綠色債券也是銀行布局該領域的一種主要方式。 2018年11月，興業(yè)銀行(15.230, 0.06, 0.40%)發(fā)行了600億元人民幣綠色債券，并在境外發(fā)行了6億美元和3億歐元綠色債券，成為全球市場的最大發(fā)行方。
而據(jù)Wind綠色債券概念板塊統(tǒng)計，截至2018年11月20日，國內市場綠色債券余額6620.4億元，其中2018年以來新增發(fā)行規(guī)模1731.1億元，是2017年全年發(fā)行規(guī)模的66%。
“可以看出，2018年以來，國內綠色債券規(guī)模增速有所放緩，但發(fā)行量在全球仍然排在前列。根據(jù)氣候債券倡議組織(CBI)的統(tǒng)計，2018年三季度，全球貼標綠色債券發(fā)行量297億美元，比2017年同期下降了23%，其中，中國貼標綠色債券的發(fā)行只數(shù)和發(fā)行規(guī)模都僅次于美國，位列第二。”魯政委表示，這與相對完善的綠色債券政策體系的建立密不可分。
2019年綠色發(fā)展深化有看點
“我國綠色經(jīng)濟的發(fā)展和轉型正在進入‘深水區(qū)’，未來，我國將綜合考慮包括綠色發(fā)展因素在內的各項可持續(xù)發(fā)展因素的協(xié)同發(fā)展，逐漸從綠色發(fā)展轉向可持續(xù)發(fā)展。”魯政委表示。
在黨的十九大把“污染防治攻堅戰(zhàn)”作為全面建成小康社會決勝時期的三大戰(zhàn)役后，一系列細化的政策逐步推出。2018年6月中共中央發(fā)布《關于全面加強生態(tài)環(huán)境保護 堅決打好污染防治攻堅戰(zhàn)的意見》以及7月國務院正式印發(fā)《打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計劃》，給各領域的綠色發(fā)展吃下了“定心丸”，也為銀行不斷擴大綠色金融的覆蓋面提供了政策保障，讓綠色金融的發(fā)展不再簡單地局限在現(xiàn)有的“一畝三分地”中。
“產業(yè)結構與農業(yè)投入結構的優(yōu)化、能源結構與交通結構的低碳化仍然是未來綠色發(fā)展的重點。其中，農業(yè)及鄉(xiāng)村綠色發(fā)展將成為熱點。同時，我國綠色金融體系的建設也進入了轉型期，將從注重規(guī)模增長，轉而著力夯實制度和體系基礎、加快監(jiān)管及產品創(chuàng)新、強化風險管控。”魯政委分析認為。
對于未來的轉型，曹明弟預計，綠色金融將與更多的產業(yè)在供應鏈、服務鏈、生態(tài)鏈融合，以點帶線、以線帶鏈推動更多的產業(yè)實現(xiàn)綠色升級。同時，人工智能、區(qū)塊鏈、云計算、大數(shù)據(jù)等科技手段將應用于綠色認證、防范“洗綠”、差異化定價、環(huán)境信息披露等綠色金融的基礎設施和規(guī)范領域。
此外，銀行將與PE、VC、租賃、保險等金融子行業(yè)在綠色金融中實現(xiàn)更多的結合和模式創(chuàng)新。“隨著綠色價值的計量、測量和價值化工具不斷涌現(xiàn)、豐富和市場化，不同類型與階段的綠色項目的風險和收益的特征更為明晰，銀行作為綠色金融最大的市場主體，將與其他金融子行業(yè)更充分地融合，為不同的綠色項目提供組合型的融資產品和服務，為投資機構和融資機構提供匹配的權益和風險暴露，從而實現(xiàn)綠色金融為綠色實體經(jīng)濟服務。” 曹明弟說。
拒絕“簡單粗暴”還需激勵跟進
雖然已位居世界前列，但我國的綠色發(fā)展還有很大的提升空間。據(jù)中國人民大學重陽金融研究院測算，2017年我國綠色金融領域的需求至少有三分之一未能得到滿足，該領域供給仍然存在著嚴重不足。同時，此次中央經(jīng)濟工作會議所提出的避免“簡單粗暴”、“要增強服務意識”等在發(fā)展質量方面的要求，也有待破題。
曹明弟認為，進一步推動綠色金融改革發(fā)展和創(chuàng)新，只有在激勵政策、能力建設、綠色金融標準、配套服務體系、信息披露等方面發(fā)力，剛柔并濟，避免環(huán)保“一刀切”，才能更有效地動員和激勵更多社會資本投入到綠色產業(yè)，促進整個經(jīng)濟的健康平穩(wěn)可持續(xù)發(fā)展，有效增強人民群眾的獲得感。
魯政委也表示，可考慮采取諸如為綠色金融定向降準、降低綠色資產風險權重、綠色債權優(yōu)先受償?shù)燃钫摺?/p>
以降低綠色資產風險權重為例，魯政委分析，此舉能極大拓寬綠色金融業(yè)務空間、降低綠色融資成本，鼓勵更多機構參與。同時，我國綠色信貸不良率遠低于貸款總體不良率水平，此舉符合風險資本管理的內在要求。而《商業(yè)銀行資本管理辦法》中已明確對符合規(guī)定的涉農貸款和小微企業(yè)貸款使用75%的風險權重，綠色金融同樣符合宏觀調控的戰(zhàn)略導向，且具有更高的資產質量，完全有理由降低其風險權重。
