隨著全球發(fā)展的不斷推進(jìn)，人與自然和諧相處的理念不斷深入人心，綠色發(fā)展理念受到廣泛關(guān)注。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心和資源配置的樞紐，在綠色發(fā)展中承擔(dān)著非常重要的角色。金融支持是林業(yè)綠色發(fā)展的關(guān)鍵因素，建立綠色林業(yè)與金融的互動機(jī)制，有利于促進(jìn)林業(yè)綠色產(chǎn)業(yè)與金融的協(xié)調(diào)發(fā)展。林業(yè)綠色金融是指政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)在林業(yè)發(fā)展中，本著從保護(hù)林業(yè)資源環(huán)境和促進(jìn)林業(yè)可持續(xù)發(fā)展、資源循環(huán)利用、低碳環(huán)保的原則，在投資中運(yùn)用金融業(yè)推動和實施林業(yè)可持續(xù)發(fā)展，為建立起林業(yè)綠色產(chǎn)業(yè)體系和林業(yè)綠色生態(tài)體系提供資金支持，促進(jìn)林業(yè)生態(tài)與林業(yè)綠色產(chǎn)業(yè)體系健康發(fā)展。
1.林業(yè)綠色金融的主要領(lǐng)域
可持續(xù)森林經(jīng)營是林業(yè)綠色金融支持的重點(diǎn)領(lǐng)域。森林經(jīng)營水平在一定程度上決定著林業(yè)投資的收益回報率和穩(wěn)定性。涉足林業(yè)領(lǐng)域的投資人期待林業(yè)投資為其帶來長期穩(wěn)定的收益，重視森林資產(chǎn)的長遠(yuǎn)收益，越來越多的投資人要求資產(chǎn)管理方證明森林經(jīng)營是可持續(xù)的。林業(yè)綠色投資以具有良好信譽(yù)的森林認(rèn)證為基本要求，最廣為采納的全球性森林認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)體系有森林管理委員會認(rèn)證(FSC)和森林認(rèn)證體系認(rèn)可計劃(PEFC)，另外還有一些區(qū)域范圍內(nèi)聲譽(yù)良好的體系，如美國的可持續(xù)林業(yè)倡議等。一些資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)積極參與森林可持續(xù)經(jīng)營，通過制定可行的管理計劃保障森林的經(jīng)營活動能夠達(dá)到可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，產(chǎn)生穩(wěn)定、可持續(xù)的投資回報，將兼顧經(jīng)濟(jì)、環(huán)境和社會效益的林地投資打造為收益穩(wěn)健的實物資產(chǎn)。
林業(yè)碳匯為林業(yè)綠色金融發(fā)展開辟了新的模式。巴黎氣候協(xié)定向全球明確發(fā)出了世界經(jīng)濟(jì)正在走向“脫碳化”的信號。森林是一個巨大的碳匯，可持續(xù)林業(yè)在全球應(yīng)對氣候變化中發(fā)揮著關(guān)鍵作用。將木材用于建筑、家具、包裝等領(lǐng)域，可以有效保持木材在生命周期中的固碳作用，木材因此成為受到市場青睞的可持續(xù)環(huán)保材料。隨著各國逐步向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，林業(yè)補(bǔ)償變得越來越重要，一些碳排放交易體系允許使用林業(yè)碳信用。碳稅或碳排放交易體系等制度使林業(yè)投資價值不斷提高。
混農(nóng)林業(yè)在發(fā)展林業(yè)綠色金融方面有著巨大潛力。土地利用模式對全球環(huán)境變化和可持續(xù)發(fā)展具有重要影響。在一些發(fā)展中國家，不合理的農(nóng)業(yè)開發(fā)正在蠶食森林。實踐證明，將農(nóng)業(yè)和林業(yè)生產(chǎn)相結(jié)合的混農(nóng)林模式，能有效解決這個問題。投資混農(nóng)林模式，采用綜合農(nóng)業(yè)及林業(yè)技術(shù)，建立物種多樣性豐富、生產(chǎn)力高、綜合效益大、可持續(xù)發(fā)展的土地利用模式，能夠有效幫助社區(qū)保障食品安全，創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會，并對緩解環(huán)境和氣候變化危機(jī)發(fā)揮積極作用。投資者獲得收益的渠道有兩種，一是銷售可持續(xù)性認(rèn)證的、高附加值的農(nóng)、林產(chǎn)品，二是出售通過生物多樣性保護(hù)或其他生態(tài)服務(wù)獲得的碳信用。
2.林業(yè)綠色金融的國際經(jīng)驗
在美國的綠色金融發(fā)展中，公民社會發(fā)揮了推動作用。上世紀(jì)末，環(huán)境問題并沒有引起美國金融機(jī)構(gòu)的重視。而公民社會已經(jīng)注意到金融機(jī)構(gòu)的融資活動將助力減少環(huán)境污染，在融資活動中同時考慮環(huán)境影響問題，能夠遏制對環(huán)境具有破壞性的項目。美國的非政府組織熱帶雨林保護(hù)行動網(wǎng)絡(luò)(RAN)在對商業(yè)銀行的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，大量熱帶雨林開發(fā)項目得到了貸款支持，開發(fā)活動促使熱帶雨林退化并引發(fā)相關(guān)的環(huán)境和社會問題。2000年，秘魯燃?xì)夤こ虒Ξ?dāng)?shù)丨h(huán)境和社區(qū)造成惡劣影響，遭到非政府組織和民眾的抗議和抵制?；ㄆ煦y行的其他貸款項目，如美國加州水源林紅木項目、厄瓜多爾管道項目、巴布亞新幾內(nèi)亞油田等，因為涉及毀壞瀕臨消失的森林、破壞當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)并加速全球變暖，也受到強(qiáng)烈指責(zé)。此次風(fēng)波迫使銀行業(yè)重視金融活動的影響和環(huán)境風(fēng)險，在金融活動評估審核中納入環(huán)境和社會因素相關(guān)指標(biāo)。銀行大多依據(jù)赤道原則制定詳細(xì)的標(biāo)準(zhǔn)，對大型項目融資中的環(huán)境風(fēng)險進(jìn)行評估和控制?；ㄆ煦y行要求，對項目融資貸款超過1000萬美元和風(fēng)險投資超過500萬美元的業(yè)務(wù)必須執(zhí)行赤道原則。
德國在推行綠色金融方面重視發(fā)揮政策性銀行的作用，德國復(fù)興信貸銀行(KFW)在項目融資時會全面考察項目對社會和環(huán)境的影響，制定了包括林業(yè)在內(nèi)的多個評價標(biāo)準(zhǔn)。對于環(huán)境保護(hù)節(jié)能績效好的項目，可以給予長期低息貸款，利率差額由德國政府予以貼息補(bǔ)貼。國家通過貼息的支持政策，撬動了資本對環(huán)境保護(hù)節(jié)能項目的投入，調(diào)動了一大批環(huán)保節(jié)能項目的建設(shè)和改造，杠桿作用明顯。
綠色金融為澳大利亞、新西蘭的可持續(xù)人工林經(jīng)營提供了融資保障。亞洲經(jīng)濟(jì)增長和對木材產(chǎn)品需求的增加，為澳大利亞和新西蘭林業(yè)帶來了持續(xù)的收益和投資林業(yè)的機(jī)遇。由于投資者對實物資產(chǎn)配置和對沖通脹的需求，加之澳大利亞和新西蘭低風(fēng)險的商業(yè)環(huán)境，可持續(xù)經(jīng)營的林地受到投資者的認(rèn)可，林業(yè)資產(chǎn)實現(xiàn)了顯著的規(guī)模擴(kuò)張。資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)不僅著眼于林地生產(chǎn)經(jīng)營，而且關(guān)注到木材生產(chǎn)必須與森林生態(tài)系統(tǒng)提供的其他環(huán)境服務(wù)相平衡。土地資源是有限的，而人們對生態(tài)系統(tǒng)的多種需求正在不斷增長，這促使資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)重視森林保護(hù)帶來的機(jī)會，包括碳市場、緩解銀行以及其他環(huán)境保護(hù)金融機(jī)制。資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)正在以新的資產(chǎn)評估方式，采用負(fù)責(zé)任的景觀管理戰(zhàn)略，統(tǒng)籌考慮森林的木材生產(chǎn)力、土地利用模式、棲息地保護(hù)等因素，實現(xiàn)對投資者財務(wù)以及當(dāng)?shù)氐沫h(huán)境和社會的回報 。
同時，過度金融化帶來的風(fēng)險不容小覷。1998年，澳大利亞政府為森林管理建立了稅收激勵措施，對投資林業(yè)管理投資計劃(MIS)的投資人實行個人所得稅減免，通過稅收手段鼓勵個人投資者投資商業(yè)人工林。在政策激勵下，澳大利亞人工林營造取得了前所未有的成績，1998-2008年澳大利亞新增人工林近100萬公頃。僅2006-2007年，投資者在MIS中投入的資金超過12億澳元。但2008年全球金融危機(jī)后，投資者對MIS的投入大幅下降，而林業(yè)管理公司購買土地的債務(wù)無法及時償還，導(dǎo)致大量林業(yè)管理公司破產(chǎn)和重組，相關(guān)的個人投資者損失慘重。2010年，MIS的投資金額降至不足1億澳元。
綠色金融措施與印尼天然林資源保護(hù)政策相得益彰。印尼政府于2013年停止頒發(fā)原始林采伐許可證，旨在鼓勵棕櫚油生產(chǎn)企業(yè)通過提高經(jīng)營水平增加產(chǎn)量，不再占用林地擴(kuò)張種植。一些在印尼開展業(yè)務(wù)的國際商業(yè)銀行積極響應(yīng)政策變化，在農(nóng)業(yè)貸款項目業(yè)務(wù)中設(shè)定了相關(guān)政策。荷蘭合作銀行針對棕櫚油、大豆、牛肉等12類產(chǎn)品制定了具體政策，規(guī)定客戶評估和客戶參與的一般步驟和對于有關(guān)商品的特殊要求。渣打銀行制定了內(nèi)部控制體系，編制了棕櫚油和農(nóng)業(yè)相關(guān)文件，并開展可持續(xù)金融的能力建設(shè)。銀行不僅確定了農(nóng)業(yè)貸款的標(biāo)準(zhǔn)，還為客戶提供指導(dǎo)，幫助他們在規(guī)定的時間內(nèi)達(dá)到合規(guī)要求。匯豐銀行上線了在線培訓(xùn)系統(tǒng)，幫助有關(guān)人員加強(qiáng)可持續(xù)政策的學(xué)習(xí)，邀請非政府組織參與制定和更新可持續(xù)政策。
綠色金融在野生動植物保護(hù)領(lǐng)域也有創(chuàng)新實踐。2016年，國際金融公司(IFC)發(fā)放了一支創(chuàng)新性的債券以支持肯尼亞北部的野生動植物保護(hù)項目。該項目是REDD+框架下最大的項目之一，目的是幫助當(dāng)?shù)厣锨мr(nóng)民通過保護(hù)大象遷徙的生態(tài)走廊而獲益。該債券5年期的票面利率為1.546%，初始規(guī)模在7500萬美元到1.5億美元之間，但由于需求強(qiáng)勁，規(guī)模增加到1.52億美元。購買債券的投資者包括美國教師退休金基金、保險和新興市場投資者。債券的一個主要特點(diǎn)是投資者可以選擇以現(xiàn)金、經(jīng)第三方核證的碳信用額或兩者組合的方式兌付。投資者選擇REDD+碳信用額，可用于消除其碳足跡或在自愿的碳市場上出售。另一個創(chuàng)新點(diǎn)在于，礦業(yè)巨頭必和必拓公司提供1200萬美元的“價格支持機(jī)制”，確保該項目每年可以出售一定量的碳信用額，直到債券到期。該債券將增加1180萬噸林業(yè)碳匯，出售REDD +信用額將為野生動植物保護(hù)、婦女就業(yè)和當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的其他福利提供收入。
3.綠色金融發(fā)展對我國的啟示
我國林業(yè)面臨加快林業(yè)改革、全面深入發(fā)展社會主義現(xiàn)代化林業(yè)建設(shè)的新形式和戰(zhàn)略發(fā)展機(jī)遇。僅依靠國家財政難以保障林業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展，需要探索通過市場化的融資模式吸引銀行等社會資本進(jìn)入林業(yè)，投資發(fā)展綠色林業(yè)。林業(yè)的綠色產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營也需要利用金融促進(jìn)林業(yè)資本形成。
發(fā)展林業(yè)綠色金融，一是需要明確界定林業(yè)綠色金融的概念，制定具體的標(biāo)準(zhǔn)，支持和引導(dǎo)資金流入低碳環(huán)保的林業(yè)領(lǐng)域，并通過第三方評估機(jī)構(gòu)幫助機(jī)構(gòu)和投資人識別綠色林業(yè)項目和企業(yè)。二是需要支持培育成熟的林業(yè)金融市場，提升林場作為森林經(jīng)營主體的商業(yè)化程度，使之與金融市場的要求相匹配，將財政資金與商業(yè)性金融融會貫通。此外，推進(jìn)綠色金融離不開金融機(jī)構(gòu)與林業(yè)部門的合作，林業(yè)部門從政策層面優(yōu)化金融保險服務(wù)環(huán)境，疏通產(chǎn)權(quán)界定、交易和抵押的相關(guān)流程，為金融部門支持林業(yè)發(fā)展提供有力保障。金融機(jī)構(gòu)以林業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求為導(dǎo)向，在制度、產(chǎn)品和服務(wù)維度進(jìn)行創(chuàng)新，探索服務(wù)林業(yè)發(fā)展的新模式，開發(fā)更加豐富、靈活的金融工具。
