2023年10月17日-18日上午，第三屆“一帶一路”國際合作高峰論壇在北京召開。結(jié)合貿(mào)易暢通、民心相通、智庫交流、廉潔絲路、地方合作、海洋合作等議題平行舉辦的專題論壇取得豐碩成果，來自海內(nèi)外的與會嘉賓圍繞相應(yīng)議題深入交流，為新時(shí)期高質(zhì)量共建“一帶一路”擘畫新藍(lán)圖，為實(shí)現(xiàn)各國共同發(fā)展的美好愿景增添新動力。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院綠色“一帶一路”中心圍繞綠色金融支持綠色“一帶一路”發(fā)展、“一帶一路”可持續(xù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、“一帶一路”國別專題等開展了相關(guān)研究。現(xiàn)摘編部分內(nèi)容，以饗讀者。
一、“一帶一路”高質(zhì)量發(fā)展新階段以“綠色”和“智慧”為主題
“一帶一路”高質(zhì)量發(fā)展新階段以“綠色”和“智慧”為主題。推進(jìn)“綠色”主題有兩大主要路徑。第一，深化與共建國家在可再生能源、綠氫、新能源礦產(chǎn)等重點(diǎn)領(lǐng)域的合作。過去十年，中國一直遵循高效低成本原則，與共建國在其資源稟賦充裕的領(lǐng)域進(jìn)行合作。近年來，許多綠色技術(shù)趨于成熟，價(jià)格甚至低于傳統(tǒng)技術(shù)，因此共建國的資源稟賦和中國的海外項(xiàng)目合作方式也相應(yīng)發(fā)生了很大改變。例如，2021年中國宣布停止新建海外煤電項(xiàng)目，風(fēng)電和光伏項(xiàng)目已成為共建“一帶一路”倡議的主要發(fā)展領(lǐng)域。
第二，提升境外項(xiàng)目，特別是發(fā)展中國家項(xiàng)目的環(huán)境表現(xiàn)。降低大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對環(huán)境的影響是全球面臨的共同挑戰(zhàn)。環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)不僅應(yīng)該被有效控制，還應(yīng)該公平分擔(dān)。因此，嚴(yán)格且易于執(zhí)行的政策和措施非常重要。近年來，中國政府不斷提高境外項(xiàng)目環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，很多行業(yè)協(xié)會也為企業(yè)制定了詳細(xì)的環(huán)境行為準(zhǔn)則，尤其是采礦業(yè)等環(huán)境敏感行業(yè)。
“一帶一路”的“智慧”主題致力于將先進(jìn)技術(shù)應(yīng)用到特定項(xiàng)目開發(fā)。近年來，多種非傳統(tǒng)的新型技術(shù)涌現(xiàn)，例如建設(shè)在大型水庫水面上的漂浮光伏電站、極端災(zāi)害天氣預(yù)警系統(tǒng)、服務(wù)國內(nèi)國際貿(mào)易的智能物流等，這些科技創(chuàng)新項(xiàng)目正在快速改變勞動密集型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的傳統(tǒng)格局。“智慧”一詞不僅指新興技術(shù)和服務(wù)，還涵蓋人力資本的培養(yǎng)發(fā)展。過去幾十年間，中國的電信技術(shù)已經(jīng)幫助非洲許多地區(qū)越過固定電話時(shí)代，直接跨入移動通信時(shí)代。中國技術(shù)正在幫助人們，特別是年輕人，提高創(chuàng)造力和生產(chǎn)力。畢竟，發(fā)展的核心就是促進(jìn)學(xué)習(xí)。
落實(shí)綠色和智慧“一帶一路2.0”還需要更加包容多元的國際合作戰(zhàn)略。市場化的私營企業(yè)和國際金融機(jī)構(gòu)是對中國國有企業(yè)和政策性銀行的有力補(bǔ)充，亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行和新開發(fā)銀行等組織必將發(fā)揮更大作用。同時(shí)，社會組織和智庫專家可以協(xié)助搭建與當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)家庭溝通對話的平臺，并確保共建國綠色轉(zhuǎn)型的公正可持續(xù)。例如，“一帶一路”綠色發(fā)展國際聯(lián)盟(BRIGC)是一個(gè)聯(lián)合國內(nèi)與國際發(fā)展機(jī)構(gòu)、智庫、企業(yè)、社會組織及其他利益相關(guān)方進(jìn)行多元交流與合作的平臺，截至目前已有150余個(gè)合作伙伴。此外，中國在2021年提出全球發(fā)展倡議，與“一帶一路 ”倡議相輔相成，表明未來十年中國的國際發(fā)展援助將與國際貿(mào)易更加有效地協(xié)同發(fā)展，推動各國合作共贏。
二、綠色金融助力“一帶一路”可持續(xù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)
“一帶一路”通過改善基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通，有助于消除發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)增長和貿(mào)易投資的瓶頸，助力區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化，并為后全球金融危機(jī)時(shí)代的世界經(jīng)濟(jì)提供新的增長動力。自提出“一帶一路”倡議以來，中國積極倡導(dǎo)并將綠色發(fā)展理念貫穿于“一帶一路”建設(shè)之中，而構(gòu)建綠色金融體系，推動可持續(xù)基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通，是共建綠色“一帶一路”的重要支撐。
(一)出臺相關(guān)政策框架示范和操作指南
“一帶一路”發(fā)展中國家缺乏穩(wěn)定的有利政策環(huán)境增加了基礎(chǔ)設(shè)施的主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)和融資成本。為此，中國應(yīng)推動成立共建“一帶一路”倡議的平臺，以可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)協(xié)調(diào)“一帶一路”各國的監(jiān)管體系、政策和標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)形成有利于可持續(xù)發(fā)展的法律框架和營商環(huán)境，推動綠色金融主流化的頂層設(shè)計(jì)和工具創(chuàng)新。針對基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的投融資障礙和風(fēng)險(xiǎn)，推動基礎(chǔ)設(shè)施信息透明度和法律文本、貸款合同標(biāo)準(zhǔn)化等規(guī)范性建設(shè)，提供一定的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督和評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，以降低項(xiàng)目準(zhǔn)備和執(zhí)行的成本和風(fēng)險(xiǎn)和提高資金使用效率。對于跨境基礎(chǔ)設(shè)施融資遇到的不連貫的規(guī)則和制度框架，應(yīng)利用亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行的多邊優(yōu)勢，建立協(xié)調(diào)機(jī)制，并提供防范貨幣和匯率等風(fēng)險(xiǎn)的保障機(jī)制和爭端解決機(jī)制。
(二)鼓勵加入《“一帶一路”綠色投資原則》
中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會和倫敦金融城共同發(fā)布的《“一帶一路”綠色投資原則》具有重要意義。綠色投資原則在現(xiàn)有責(zé)任投資倡議的基礎(chǔ)上，將綠色、可持續(xù)發(fā)展議題融入“一帶一路”建設(shè)，以提升項(xiàng)目投資的環(huán)境和社會風(fēng)險(xiǎn)管理水平，推動綠色投資。未來應(yīng)鼓勵更多機(jī)構(gòu)自愿加入綠色投資原則，遵循所倡導(dǎo)的七項(xiàng)原則：將可持續(xù)性納入公司治理、充分了解環(huán)境、社會和治理(ESG)風(fēng)險(xiǎn)、充分披露環(huán)境信息、加強(qiáng)與利益相關(guān)方溝通、充分運(yùn)用綠色金融工具、采用綠色供應(yīng)鏈管理、通過多方合作進(jìn)行能力建設(shè)。隨著更多的“一帶一路”相關(guān)投資者簽署該原則，可在滿足可持續(xù)基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通的巨大需求時(shí)，進(jìn)一步支持環(huán)境保護(hù)和應(yīng)對氣候變化。
(三)促進(jìn)開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)合作
可持續(xù)基礎(chǔ)設(shè)施作為一種投資大、周期長、外部性強(qiáng)但短期直接經(jīng)濟(jì)效益低的公共品，要充分利用多邊開發(fā)銀行特別是亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、國家開發(fā)銀行等開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)惠資金，并充分發(fā)揮公共資金的杠桿作用和調(diào)動社會資本的積極性，幫助“一帶一路”可持續(xù)基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通獲得長期穩(wěn)定、可負(fù)擔(dān)的資金支持。一方面，利用自身主權(quán)信用優(yōu)勢從國際市場上獲取長期穩(wěn)定、相對低成本的開發(fā)資金來源，以開發(fā)性金融的長期資本平臺為基礎(chǔ)可匹配可持續(xù)基礎(chǔ)設(shè)施的中長期資金需求。另一方面，有效使用開發(fā)性金融的優(yōu)惠資金，從而減輕政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)，并依托主權(quán)信用保障，降低項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期和資金成本，發(fā)揮撬動社會資本的作用。此外，面對數(shù)量眾多、投資規(guī)模大、實(shí)施和回報(bào)周期長、風(fēng)險(xiǎn)高的可持續(xù)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，多邊開發(fā)銀行之間以及多邊開發(fā)銀行與其它開發(fā)性金融之間形成協(xié)調(diào)互補(bǔ)的合作關(guān)系極為必要。
(四)撬動商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)綠色投資
除充分發(fā)揮開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)的積極作用外，更重要的，通過綠色信貸、綠色債券、綠色基金、綠色股權(quán)融資等多種創(chuàng)新金融工具和機(jī)制引導(dǎo)社會資本進(jìn)入可持續(xù)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。例如，通過在開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)、政府、主權(quán)財(cái)富基金、私人資本之間組成共同融資結(jié)構(gòu)、混合金融或辛迪加貸款，以擴(kuò)大基礎(chǔ)設(shè)施資金供給基礎(chǔ)和暢通資金供給渠道，充分發(fā)揮多邊性、政策性、開發(fā)性金融和社會資本的協(xié)同互補(bǔ)優(yōu)勢，并為促進(jìn)優(yōu)惠氣候資金提供者、捐贈者、私人基金會和機(jī)構(gòu)投資者之間的合作尋找創(chuàng)新路徑。再如，通過分階段融資，即針對可持續(xù)基礎(chǔ)設(shè)施不同階段的風(fēng)險(xiǎn)收益特征進(jìn)行投資，以合理使用稀缺的財(cái)務(wù)能力和撬動廣泛的私人資源。而通過風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)資金機(jī)制，可以撬動更多社會資本投向可持續(xù)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。此外，依托中國在綠色金融領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢和人民幣國際化趨勢，推動發(fā)行跨境綠色基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目本幣債券，設(shè)立區(qū)域性多雙邊綠色基礎(chǔ)設(shè)施基金和促進(jìn)綠色項(xiàng)目廣泛應(yīng)用PPP模式等。鼓勵按照中國綠色債券標(biāo)準(zhǔn)發(fā)行跨境綠色債券。探索可持續(xù)基礎(chǔ)設(shè)施指數(shù)工具和產(chǎn)品的開發(fā)，推動“一帶一路”國家可持續(xù)基礎(chǔ)設(shè)施成為可投資的資產(chǎn)類別。
(五)支持綠色技術(shù)投融資
可持續(xù)基礎(chǔ)設(shè)施及互聯(lián)互通離不開新技術(shù)的應(yīng)用。與傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施不同的是，清潔能源、能源效率、綠色交通和綠色建筑等低碳環(huán)保領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新正在對全球經(jīng)濟(jì)社會低碳轉(zhuǎn)型發(fā)揮著重要和積極的作用，為全球可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)提供了高效的技術(shù)手段。但是，可持續(xù)基礎(chǔ)設(shè)施的技術(shù)水平在不同國家和地區(qū)發(fā)展不均衡的，“一帶一路”沿線國家普遍在可持續(xù)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域技術(shù)水平較為落后。中國是最大的發(fā)展中國家，在可再生能源、特高壓輸電、核電、高鐵、ICT基礎(chǔ)設(shè)施等可持續(xù)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域已經(jīng)形成了先進(jìn)的研發(fā)、裝備和生產(chǎn)能力。因此，一方面，依托亞投行、新開發(fā)銀行構(gòu)建符合發(fā)展中國家情況的可持續(xù)基礎(chǔ)設(shè)施技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和服務(wù)規(guī)范，在滿足“一帶一路”國家基礎(chǔ)設(shè)施開發(fā)性資金需求的同時(shí)，注重引導(dǎo)“一帶一路”國家的技術(shù)需求，加強(qiáng)對于可持續(xù)基礎(chǔ)設(shè)施技術(shù)研發(fā)、平臺建設(shè)、應(yīng)用示范的支持，同時(shí)幫助建立有利的政策框架以提升發(fā)展中國家的技術(shù)吸收能力。另一方面，要盡快建設(shè)“一帶一路”綠色技術(shù)基金，加強(qiáng)綠色、先進(jìn)、適用技術(shù)在“一帶一路”沿線發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化，推動可持續(xù)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域新技術(shù)開發(fā)階段的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、支持新技術(shù)的演示和擴(kuò)大應(yīng)用、提高新技術(shù)的可融資性。
(六)加強(qiáng)能力建設(shè)和知識分享
在全球可持續(xù)發(fā)展共同的挑戰(zhàn)之下，各國共建“一帶一路”需要加強(qiáng)行之有效的綠色金融方面的交流和分享，加強(qiáng)不同的標(biāo)準(zhǔn)體系和規(guī)則之間的協(xié)調(diào)性。中國作為綠色金融引領(lǐng)國，應(yīng)積極推進(jìn)“一帶一路”國家的能力建設(shè)和知識分享工作，為克服社會資本進(jìn)入可持續(xù)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的壁壘和障礙因素開發(fā)相應(yīng)的知識工具和能力支持機(jī)制，主要包括：綠色金融頂層設(shè)計(jì)和各項(xiàng)制度安排、綠色金融創(chuàng)新工具和方法學(xué)開發(fā)、綠色金融國際合作等方面。同時(shí)重點(diǎn)關(guān)注和管理“一帶一路”投資的環(huán)境和社會風(fēng)險(xiǎn)，充分發(fā)揮政府、協(xié)會、科研機(jī)構(gòu)的作用，通過組織全面的環(huán)境和社會風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的能力建設(shè)，使參與對外投資的國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)了解“一帶一路”投資項(xiàng)目所涉及的環(huán)境和社會風(fēng)險(xiǎn)，掌握環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)量化分析方法，并將之納入到內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制程序之中。
三、中埃在可再生能源和綠氫領(lǐng)域的合作建議
當(dāng)今世界正面臨著前所未有的經(jīng)濟(jì)和政治不確定性，非洲各國的能源轉(zhuǎn)型路徑對國際投資的吸引力也不盡相同。埃及正在成為可再生能源發(fā)電和綠氫基礎(chǔ)設(shè)施方面最受歡迎的投資目的地之一。中國雖然已經(jīng)參與到這兩個(gè)領(lǐng)域，但與歐洲和中東及北非的投資者相比參與度還較低。中國是一個(gè)新興的綠色技術(shù)大國，需要擴(kuò)大在競爭日益激烈的非洲市場的參與程度。
第一，中國的開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)應(yīng)提高對在埃私營中企的支持力度。在埃及市場中，需要資金支持的中國企業(yè)除了國有可再生能源發(fā)電企業(yè)，也包括私營可再生能源零部件(如太陽能電池板和開關(guān)設(shè)備)的制造企業(yè)，但這些企業(yè)往往會被更傾向于為國有企業(yè)提供貸款的中國開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)所忽視。正在崛起的中國綠色科技企業(yè)需要更多的融資支持來突破國內(nèi)市場的舒適區(qū)，盡早參與到競爭更激烈的海外市場中。
第二，中國政府的援外項(xiàng)目和國際發(fā)展項(xiàng)目應(yīng)在支持大規(guī)模投資方面發(fā)揮更加積極的補(bǔ)充作用。中埃太陽能聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室的成功說明了這種國際發(fā)展項(xiàng)目可以提升當(dāng)?shù)氐墓I(yè)產(chǎn)能和研究能力，這對于埃及未來的能源轉(zhuǎn)型進(jìn)程至關(guān)重要。
第三，中國企業(yè)需要通過更靈活的融資和商業(yè)模式來提高競爭力。中國在埃及可再生能源發(fā)電和綠氫市場參與程度較低，這表明以往大型能源基礎(chǔ)設(shè)施海外項(xiàng)目的傳統(tǒng)發(fā)展模式也許不再適合新時(shí)代的可再生能源基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。可再生能源基礎(chǔ)設(shè)施的規(guī)模相對較小、建設(shè)速度較快、需要更靈活的融資方式、需要與快速變化的上/下游部門(如儲能、智能電網(wǎng)和其他相關(guān)行業(yè))更緊密地融合。在這個(gè)由傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施向綠色基礎(chǔ)設(shè)施轉(zhuǎn)型升級的新時(shí)代，中國企業(yè)需要創(chuàng)新升級海外項(xiàng)目的發(fā)展模式，提高競爭力。
